Cele mai mari știri despre minerit la nivel mondial din 2023

Piețele metalelor și mineralelor sunt volatile în cel mai bun caz – prăbușirea prețurilor la nichel, cobalt și litiu în 2023 a fost extremă, dar nu complet fără precedent. Producătorii de pământuri rare, observatorii de metale din grupul de platină, adepții minereului de fier și, de altfel, gândacii de aur și argint, au trecut prin mai rău.

Companiile miniere au devenit mai bune la navigarea în apele agitate, dar închiderea forțată a uneia dintre cele mai mari mine de cupru care a intrat în producție în ultimele decenii a servit ca o reamintire clară a riscurilor nemaipomenite cu care se confruntă minerii peste fluctuațiile pieței.

Panama închide o mină gigantică de cupru

După luni de proteste și presiuni politice, la sfârșitul lunii noiembrie, guvernul Panama a dispus închiderea minei Cobre Panama a First Quantum Minerals, în urma unei hotărâri a Curții Supreme care a declarat contractul de exploatare pentru exploatare.neconstituțională.

Personalități publice, inclusiv activista pentru schimbările climatice Greta Thunberg și actorul de la HollywoodLeonardo Di Caprioa susţinut protestele şia distribuit un videoclipcerând ca „mega mină” să înceteze activitatea, care a devenit rapid virală.

Cea mai recentă declarație a FQM de vineri a spus că guvernul Panama nu a oferit un temei legal companiei din Vancouver pentruurmărirea planului de închidere, un plan despre care ministerul industriei al națiunii central-americane a spus că va fi prezentat abia în iunie anul viitor.

FQMa depusdouă notificări de arbitraj privind închiderea minei, care nu mai funcționează de la protestataria blocat accesul la portul său de transportîn octombrie. Cu toate acestea, arbitrajul nu ar fi rezultatul preferat al companiei, a spus CEO-ul Tristan Pascall.

În urma tulburărilor, FQM a spus că ar fi trebuit să comunice mai bine publicului larg valoarea minei de 10 miliarde de dolari și că acum va petrece mai mult timp interacționând cu panamezii înainte de alegerile naționale de anul viitor. Acțiunile FQM au revenit săptămâna trecută, dar se tranzacționează în continuare cu peste 50% sub nivelul maxim din luna iulie a acestui an.

Deficitul de cupru proiectat se evaporă

Închiderea Cobre Panama și întreruperile operaționale neașteptate care au forțat companiile miniere de cupru să reducă producția au dus la eliminarea bruscă a aproximativ 600.000 de tone de aprovizionare așteptată, trecând piața de la un excedent mare așteptat la echilibru sau chiar un deficit.

Următorii doi ani ar fi trebuit să fie o perioadă de belșug pentru cupru, datorită unei serii de proiecte noi mari care au început în întreaga lume.

Așteptările în cea mai mare parte a industriei erau la un surplus confortabil înainte ca piața să se restrângă din nou mai târziu în acest deceniu, când cererea devehicule electriceşiinfrastructura de energie regenerabilăse așteaptă să se ciocnească de lipsa de noi mine.

În schimb, industria minieră a evidențiat cât de vulnerabilă poate fi oferta – fie din cauza opoziției politice și sociale, a dificultății de a dezvolta noi operațiuni sau pur și simplu a provocării de zi cu zi de a scoate pietre din adâncul pământului.

Prețul litiului este direcționat la creșterea ofertei

Prețul litiului a fost decimat în 2023, dar previziunile pentru anul viitor sunt departe de a fi roz. Cererea de litiu de lavehicule electriceeste încă în creștere rapidă, dar răspunsul ofertei a copleșit piața.

Între timp, aprovizionarea globală cu litiu va crește cu 40% în 2024, a declarat UBS la începutul acestei luni, la peste 1,4 milioane de tone echivalent de carbonat de litiu.

Producția în producătorii de top Australia șiAmerica Latinăva crește cu 22% și, respectiv, 29%, în timp ce cea din Africa este de așteptat să se dubleze, determinată de proiectele din Zimbabwe, a spus banca.

Producția chineză va crește, de asemenea, cu 40% în următorii doi ani, a spus UBS, condusă de un proiect major CATL din sudul provinciei Jiangxi.

Banca de investiții se așteaptă ca prețurile carbonatului de litiu din China să scadă cu peste 30% anul viitor, scăzând cu până la 80.000 de yuani (14.800 USD) pe tonă în 2024, în medie la aproximativ 100.000 de yuani, echivalent cu costurile de producție din Jiangxi, cea mai mare regiune producătoare a Chinei. chimica.

Activele de litiu sunt încă la mare căutare

În octombrie, Albemarle Corp.a renunțat la preluarea sa de 4,2 miliarde de dolaride la Liontown Resources Ltd., după ce cea mai bogată femeie din Australia și-a format o minoritate de blocare și a distrus efectiv una dintre cele mai mari tranzacții cu baterii metalice de până acum.

Dornic să adauge noi aprovizionare, Albemarle și-a urmărit de luni de zile obiectivul din Perth, urmărind proiectul Kathleen Valley - unul dintre cele mai promițătoare zăcăminte din Australia. Liontown a fost de acord cu „cea mai bună și finală” ofertă a companiei americane de 3 USD pe acțiune în septembrie – o primă de aproape 100% față de preț înainte ca interesul de preluare al lui Albemarle să fie făcut public în martie.

Albemarle a trebuit să se confrunte cu sosirea magnatului minier combativ Gina Rinehart, în rolul ei Hancock Prospecting.a acumulat în mod constant un pachet de 19,9%.în Liontown. Săptămâna trecută, ea a devenit cel mai mare investitor, cu suficientă influență pentru a bloca potențial votul acționarilor asupra tranzacției.

În decembrie, SQM a făcut echipă cu Hancock Prospecting pentru a face o ofertă îndulcită de 1,7 miliarde USD (1,14 miliarde USD) pentru dezvoltatorul australian de litiu Azure Minerals, au declarat cele trei părți marți.

Acordul ar oferi celui de-al doilea producător de litiu din lume, SQM, un punct de sprijin în Australia, cu o participație în proiectul Azure Andover și un parteneriat cu Hancock, care are infrastructură feroviară și experiență locală în dezvoltarea minelor.

Chile, Mexic preiau controlul asupra litiului

Președintele Chile Gabriel Boric a anunțat în aprilie că guvernul său va aduce industria de litiu a țării sub controlul statului, aplicând un model în care statul va colabora cu companii pentru a permite dezvoltarea locală.

Thepolitică mult așteptatăîn al doilea mare producător mondial de metal pentru baterii include crearea unei companii naționale de litiu, a spus Boric.la televiziunea națională.

Președintele mexican Andrés Manuel López Obrador a declarat în septembrie că concesiunile de litiu ale țării sunt revizuite, după ce Ganfeng din China a indicat luna trecută că concesiunile sale mexicane de litiu sunt anulate.

López Obrador a naționalizat oficial rezervele de litiu ale Mexicului la începutul acestui an, iar în august, Ganfeng a declarat că autoritățile miniere din Mexic au emis un anunț către filialele sale locale, indicând că nouă dintre concesiunile sale au fost reziliate.

Aurul se construiește pe un an record

Prețul futures al aurului din New York a stabilit un maxim istoric la începutul lunii decembrie și pare să depășească vârful din noul an.

Prețul de referință al aurului din Londra a atins un maxim istoric de 2.069,40 USD per uncie troy miercuri la o licitație de după-amiază, depășind recordul anterior de 2.067,15 USD stabilit în august 2020, a declarat London Bullion Market Association (LBMA).

„Nu mă pot gândi la o demonstrație mai clară a rolului aurului ca depozit de valoare decât entuziasmul cu care investitorii din întreaga lume s-au orientat către metal în timpul recentelor tulburări economice și geopolitice”, a spus directorul executiv al LMBA, Ruth Crowell.

JPMorgan a prezis un nou record în iulie, dar se aștepta ca noul maxim să aibă loc în al doilea trimestru al anului 2024. Baza optimismului JPMorgan pentru 2024 – scăderea ratelor dobânzilor din SUA – rămâne intactă:

„Banca are un preț mediu țintă de 2.175 de dolari uncia pentru lingouri în ultimul trimestru al anului 2024, cu riscuri înclinate în sens ascendent pe baza prognozei pentru o recesiune ușoară din SUA, care ar putea să se lovească cu ceva timp înainte ca Fed să înceapă să se relaxeze.”

Chiar dacă aurul a urcat noi vârfuri, cheltuielile de explorare pentru metalul prețios au scăzut. Un studiu publicat în noiembrie, bugetele generale de explorare minieră au scăzut anul acesta pentru prima dată după 2020, scăzând cu 3% la 12,8 miliarde de dolari la cele 2.235 de companii care au alocat fonduri pentru a găsi sau extinde zăcăminte.

În ciuda prețului strălucitor al aurului, bugetele de explorare a aurului, care din punct de vedere istoric au fost determinate mai mult de sectorul minier junior decât de orice alt metal sau mineral, au scăzut cu 16% sau 1,1 miliarde de dolari de la an la an la puțin sub 6 miliarde de dolari, reprezentând 46% din totalul global.

Aceasta este în scădere de la 54% în 2022, pe fondul cheltuielilor mai mari pentru litiu, nichel și alte metale pentru baterii, o creștere a cheltuielilor pentru uraniu și pământuri rare și o creștere a cuprului.

Anul mineritului de fuziuni și achiziții, spin-off-uri, IPO și oferte SPAC

În decembrie, speculații despre Anglo American (LON: AAL)devenind ținta unei preluăride către un rival sau o firmă de capital privat a crescut, pe măsură ce slăbiciunea acțiunilor minerului diversificat a persistat.

Dacă Anglo American nu schimbă operațiunile și prețul acțiunilor sale continuă să rămână în urmă, analiștii Jefferies spun că nu pot „exclude posibilitatea ca Anglo să fie implicat în tendința mai largă de consolidare a industriei”, potrivit notei lor de cercetare.

În octombrie, acționarii Newcrest Mining au votat ferm în favoarea acceptării ofertei de cumpărare de aproximativ 17 miliarde de dolari de la gigantul mondial de minerit de aur Newmont Corporation.

Newmont (NYSE: NEM) intenționează să strângă 2 miliarde de dolari în numerar prin vânzări de mine și dezinvestiții de proiecte în urma achiziției. Achiziția aduce valoarea companiei la aproximativ 50 de miliarde de dolari și adaugă cinci mine active și două proiecte avansate portofoliului Newmont.

Despărțirile și spin-off-urile au reprezentat, de asemenea, o mare parte a evoluțiilor corporative din 2023.

După ce a fost respins de mai multe ori în încercarea de a cumpăra toate Teck Resources, Glencore și partenerul său japonez sunt într-o poziție mai bunăpentru a aduce oferta de 9 miliarde de dolari pentru unitatea diversificată de cărbune a minerului canadianpână la capăt. Oferta inițială a CEO-ului Glencore, Gary Nagle, pentru întreaga companie s-a confruntat cu o opoziție puternică din partea guvernului liberal al lui Justin Trudeau și a premierului British Columbia, unde își are sediul compania.

Vale (NYSE: VALE) nu caută noi parteneri pentru unitatea sa de metale de bază în urma unei recente vânzări de acțiuni, dar ar putea lua în considerare oIPOpentru unitate în trei sau patru ani, a declarat CEO Eduardo Bartolomeo în octombrie.

Vale l-a recrutat în aprilie pe fostul șef Anglo American Plc, Mark Cutifani, pentru a conduce un consiliu independent care să supravegheze unitatea de cupru și nichel de 26 de miliarde de dolari, creată în iulie, când compania-mamă braziliană a vândut 10% fondului saudit Manara Minerals.

Acțiunile la minerul indonezian de cupru și aur, PT Amman Mineral Internasional, au crescut de peste patru ori de la listarea în iulie și urmează să continue să crească după includerea sa în indici marii piețelor emergente în noiembrie.

IPO de 715 milioane de dolari a Amman Mineral a fost cea mai mare din cea mai mare economie din Asia de Sud-Est din acest an și a contat pe cererea puternică din partea fondurilor globale și interne.

Nu toate tranzacțiile au decurs bine anul acesta.

Anunțată în iunie, o afacere de 1 miliard de dolari cu metale de către fondul de cecuri în alb ACG Acquisition Co va achiziționao mină de nichel brazilian și o mină de cupru-aurdin Capitala Appian, a fost reziliată în septembrie.

Acordul a fost susținut de Glencore, Chrysler-mamă Stellantis și unitatea de baterii a Volkswagen PowerCo printr-o investiție de capital, dar pe măsură ce prețurile nichelului au scăzut, a existat o lipsă de interes din partea investitorilor minoritari în etapa ofertei de acțiuni de 300 de milioane de dolari pe care ACG a planificat-o ca parte a acordului. afacere.

Discuțiile din 2022 pentru achiziționarea minelor au eșuat, de asemenea, după ce ofertantul Sibanye-Stillwater s-a retras. Acea tranzacție face acum obiectulproceduri judiciaredupă ce Appian a depus o cerere de 1,2 miliarde de dolari împotriva minerului sud-african.

Nichel în jos

În aprilie, compania indoneziană PT Trimegah Bangun Persada, mai cunoscută sub numele de Harita Nickel, a strâns 10 trilioane de rupii (672 de milioane de dolari) în ceea ce era atunci cea mai mare ofertă publică inițială a Indoneziei a anului.

IPO-ul lui Harita Nickel sa înrăutățit pentru investitori, deoarece prețurile metalului au intrat într-un declin constant și lung. Nichelul este cel mai slab performant dintre metalele de bază, valoarea aproape înjumătățindu-se după ce a început în 2023 să se tranzacționeze peste 30.000 de dolari pe tonă.

Nici anul viitor nu arată grozav pentru cuprul diavolului, producătorul de top Nornickel prezicând un excedent în creștere din cauza cererii slabe din partea vehiculelor electrice și o creștere a ofertei din Indonezia, care vine și cu un strat gros de cobalt:

„… datorită ciclului continuu de reducere a stocurilor în lanțul de aprovizionare cu vehicule electrice, a unei cote mai mari de baterii LFP fără nichel și a unei treceri parțiale de la vânzările de BEV la PHEV în China. Între timp, lansarea de noi capacități indoneziene de nichel a continuat într-un ritm ridicat.”

Paladiua avut, de asemenea, un an dificil, în scădere cu peste o treime în 2023, în ciuda unei taxe cu întârziere din cauza minimelor multianuale atinse la începutul lunii decembrie. Paladiul s-a tranzacționat ultima dată la 1.150 USD uncia.

China își flexează mușchiul mineral critic

În iulie, China a anunțat că va restrânge exporturile dedouă metale obscure, dar crucialeîntr-o escaladare a războiului comercial asupra tehnologiei cu SUA și Europa.

Beijingul a spus că exportatorii vor trebui să solicite licențe de la ministerul comerțului dacă doresc să înceapă sau să continue să livreze galiu și germaniu în afara țării și vor fi obligați să raporteze detaliile cumpărătorilor de peste mări și cererile acestora.

China este, în mare parte, principala sursă de ambele metale – reprezentând 94% din aprovizionarea cu galiu și 83% din germaniu, potrivit unui studiu al Uniunii Europene privind materii prime critice din acest an. Cele două metale au o gamă largă de utilizări specializate în fabricarea de cipuri, echipamente de comunicații și apărare.

În octombrie, China a declarat că va solicita permise de export pentru unele produse din grafit pentru a proteja securitatea națională. China este cel mai mare producător și exportator de grafit din lume. De asemenea, rafinează mai mult de 90% din grafitul mondial în materialul care este utilizat în practic toți anozii bateriei EV, care este porțiunea încărcată negativ a bateriei.

mineri din SUAa spus că mișcarea Chinei subliniază necesitatea ca Washingtonul să-și ușureze procesul de revizuire a permiselor. Aproape o treime din grafitul consumat în Statele Unite provine din China, potrivit Alianței pentru Inovare Auto, care reprezintă companiile din lanțul de aprovizionare auto.

În decembrie, Beijingul a interzis joi exportul de tehnologie pentru fabricarea de magneți cu pământuri rare, adăugându-l la interdicția deja în vigoare asupra tehnologiei de extragere și separare a materialelor critice.

Pământurile rare sunt un grup de 17 metale folosite pentru a face magneți care transformă energia în mișcare pentru a fi utilizate în vehicule electrice, turbine eoliene și electronice.

În timp ce țările occidentale încearcă să-și lanseze propria loroperațiuni de prelucrare a pământurilor rare, interdicția este de așteptat să aibă cel mai mare impact asupra așa-numitelor „pământuri rare grele”, utilizate în motoarele vehiculelor electrice, dispozitive medicale și armament, unde China deține un monopol virtual al rafinării.

Original:Frik Els | www.mining.com